こんにちは！タクドラたみです♪
今回は、今後、10年程、米国株をアウトパフォームする期待が大きいと言われている、新興国株投資の運用実績です！
約5年前から、インド株には、なんとなく少額投資していましたが、私自身、新興国株投資を真剣に始めから、まだ1年半くらいです。
しかし、1年以上、ポートフォリオを組み、投資をされている方は、とても少ないと思います。
この記事が、新興国株投資の参考になれば嬉しいです。
直近の売買など
直近1ヵ月の売却
ETF
FXI（中国大型株ETF）… 全て
EZA（南アフリカ株ETF）… 全て
THD（タイ株ETF）… 全て
直近1ヵ月の購入
ETF
EIDO（インドネシア株ETF）…1株
投資信託 積立額
インド：ベトナム：インドネシアの
投資比率を 4：2：1 で考えてます。
私は、未来の株価予測はできません。
基本、毎月、月初の定額積立を
重視しています。
先月まで、基本、1つファンドに対し
1,000円の積立をしていましたが
ナスダック系の積立を始めたので
今月から、500円に下げました。
投資ファンド 6銘柄
● iFreeNEXT インド株インデックス
● iTrustインド株式
● イーストスプリング・インド・コア株式ファンド（愛称：＋αインド）
●SBI・iシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド（愛称：サクっとインド株式）
● イーストスプリング・ベトナム株式ファンド（愛称：＋αベトナム）
● イーストスプリング・インドネシア株式ファンド（資産成長型）（愛称：＋αインドネシア）
投資信託の
投資額、少なっ！
投資は、自分の
能力の範囲内で
するもんや！
サテライトの投資やし
ボクが 毎月 ムリなく
積立てを継続をするには
こんなもんですわ(^_^;)
直近1ヵ月実績（ドル建てETF）
（1/18～2/18）
・EPI（インド株）
41.55＄➡ 44.16＄（＋6.28％）
・VNM（ベトナム株）
12.91＄➡ 13.17＄（＋2.01％）
・EIDO（インドネシア株）
21.19＄➡ 22.74＄（＋2.48％）
ちなみに「S&P500（VOO）」は
437.93＄➡ 459.03＄（＋4.82％）
※Google検索より（2024.2.18）
新興国株は、日本株同様、米国株の影響を受けやすいです。
好調と言われているS&P500の、＋4.82％に対し、
インド株も好調、ベトナム株とインドネシア株は出遅れ感のある株価推移でした。
市場が小さい、ベトナム、インドネシアは、米国の金利が高止まりしているので、自国の通貨安を防ぐため、思うような金融緩和がしにくい状況です。
視点を変えた、円建ての投資信託、6ヵ月のチャートは、以下の感じです。
直近、円安で、各ファンドとも上昇傾向です。
直近6ヵ月チャート（円建て投資信託）
赤色 ➡「eMAXIS Slim S&P500」
青色➡「iFree NEXTインド」
緑色 ➡「＋αベトナム」
黄色 ➡「＋αインドネシア」
を使い筆者編集（2024.1.21）
赤の「S&P500」は、好調。
青の「インド」も、好調。
緑の「ベトナム」は、上昇の兆し。
黄色の「インドネシア」も、上昇の兆し。
私は、ETFや個別株の場合、株価が下がり、下落が落ち着いたと思えば買うのが、基本スタイル。
今月は、インドネシアを買いましたが
それぞれ、いい感じに上昇傾向です。
今のところ、ETFの買い増しは
考えていません。
私の、新興国株投資の基本戦略は、以下の通りです。
株価の下落時に「ETF」を買い、
通常は「投資信託」で積み立てる、
ハイブリッド戦略！
ポートフォリオ
今後も、インド、ベトナム、インドネシアを中心に、のんびり買い増す予定です。
運用状況
私の運用実績は、インド、メキシコ、トルコの、三強状態です。
しかし、これは過去の結果です。
今月は、期待が薄いと判断し、含み損の、中国、南アフリカ、タイを損切りしので、含み損の国がなくなりました。
私の場合、現状の投資額は、おこずかい範囲を超えたくらいで、今の実績は、ほぼ気になりません。
ETF（ドル建て）の騰落率
比較の目安で「VOO（S&P500）」「VWO（新興国株インデックス）も入れました。
こうやって見ると、いい感じの国と、アカン感じの国が、分かりやすいです。
全体感としては、インドの一強、
続いて、メキシコ、トルコ、ポーランドが、いい感じです。
インドは、自国経済の強さが、主な要因です。
ポーランドとトルコは、戦争の影響です。
今月は、中国が頑張りましたが、安定的に、中国、タイはアカン感じです。
中国は、不動産バブル⁉の崩壊で散々な結果で、今後も、人口減少に向かうため、見通しは明るくないと考えています。
結果、私のポートフォリオから除外されました。
運用実績
今月は、アカン感じの3カ国を損切りしたので、運用中のファンドの損益率は、グンと上昇しました。
しかし、損失の利益確定分を入れると、実は、トータルリターンは、8％くらいまで下がります(^_^;)
今後、約10年くらいにかけて、S&P500を大きくアウトパフォームする可能性があるのが、新興国株投資です。
今は実績を、気長に見守っていきます。
投資手法
最後に私の投資手法などです。
【投資比率】
新興国株は、値動きの幅が大きいです。
コア・サテライト戦略の、サテライト枠としての位置付けで投資しています。
リスク許容度の範囲内で、多くても、アセットアロケーションの5～10％位が、いいかなぁ～と感じています。
私の場合、現状、2％程度です。
【分散投資】
先進国に比べ、新興国は、政治的要因などで、株価が大きく動きやすいです。
それゆえ、集中投資ではなく、分散が大切と言われています。
私は、9カ国に分散投資し、投資時期も分散しています。
【国別のポートフォリオを組む理由】
主な、新興国インデックスファンドは、時価総額加重平均型です。
これは『VT（全世界株式ETF）』や、『オルカン（全世界株式投資信託）』などでも同じです。
この投資アプローチは、過去の実績を元に、今現在の価値が大きい国ほど、投資割合を多くする手法です。
理にかなった、いい手法と思います。
しかし、この投資アプローチは、未来の期待が大きい国に対し、現状の時価総額が低いがゆえに、投資比率が低くなる傾向が強いです。
一方、未来にさほど希望を持てない国であっても、今の時価総額が高いと、投資比率が高くなるという、不都合な大問題があります。
新興国株のインデックス投資に超否定的な私は、それゆえ、自ら国別ポートフォリオを組むというスタイルを取り入れています。
最後に
最後まで読んでくださり、本当にありがとうございます。
私自身「新興国だ！新興国だ！」と、言っている割に、投資額は少ないです。
しかし、新興国株投資の戦いは始まったばかり！
私は、これから約10年位の長期戦と考えています。
また、新興国株投資のメリットは、世界の国々の政治や経済について学ぶきっかけになります（このメリットは非常に大きいです）。
これからも、資産の最大化を目指し、資本主義社会の恩恵を受けられるよう、戦っていきます！
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投資スタイルは、人によって千差万別。この記事が、少しでも参考になれば嬉しいです。
【過去の参考記事】
●『インド株投資シリーズ』【2023年12月版】「インド株をポートフォリオに入れるとリターンはどうなるのか？」
●『インド株投資家必見！』【インド株 投資信託】2023年11月 定点観測
●【要約】インドネシア株投資の魅力（メリット・デメリット）［2023年版］
●『2023年以降、米国株をアウトパフォームする期待が持てる３ヵ国』
●『新興国株投資の5つの罠（これを知らずに新興国に投資するのは危険！）』
私の米国株、メイン口座（マネックス証券）の実績はこちらです。
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