こんにちは！タクドラたみです♪
今回は、私が投資信託で、毎月、月初に買い付けしている積立投資10ヵ月の投資実績です。
積立投資している3カ国は、インド、ベトナム、インドネシアです。
ベトナムは、新興国ではなく、フロンティアと言われてますが、細かいことは、気にしないでおきましょう(^^;)。
インド株 投資信託 比較（パフォーマンスと経費率）
インド株 優良ファンド
アクティブファンド
① イーストスプリング・インド・コア株式ファンド 愛称：＋αインド（プラスアルファインド）
経費率 ➡ 0.9905％
経費率 ➡ 0.9828％
インデックスファンド
③「ＳＢＩ・iシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド （愛称：サクっとインド株式）」
（SBI証券のみで購入可能）
経費率 ➡ 0.4638％
（SBI証券以外の場合、インデックスファンドはこの1択でしょう。）
経費率 ➡ 0.473％
【4つのファンドの詳細は以下の記事で解説しています】
【直近１ヵ月 インド株ファンド実績比較】
緑・・・＋αインド
ピンク・・・iTrustインド株式
黄色・・・iFreeNEXTインド株式
青・・・eMAXIS Slim S&P500
紫色・・・SBI サクっとインド株式
を使用し筆者編集（2024.4.10）
直近1ヵ月、インド株投資信託は
緑の「＋αインド」と
「ピンクのiTrustインド」の
2つの アクティブファンドが
2つの インデックスファンドに対し
運用成績は よかったです。
【直近6ヵ月 インド株ファンド実績比較】
緑・・・＋αインド
ピンク・・・iTrustインド株式
黄色・・・iFreeNEXTインド株式
青・・・eMAXIS Slim S&P500
紫色・・・SBI サクっとインド株式
を使用し筆者編集（2024.4.10）
紫色の「サクっとインド株式（SBI・iシェーアーズインド株式インデックス・ファンド）」は、昨年9月後半の運用開始で、まだ半年程。
それに合わせるために6ヵ月の比較チャートにしました。
直近6ヵ月の比較でも
緑の「＋αインド」と
ピンクの「iTrustインド」の
2つのアクティブファンドに対し
運用成績は よかったです。
当面、インフラ関連や消費関連銘柄が
情報技術銘柄に対し
高パフォーマンスが期待できそうなので
この流れは、しばらく続きそうです。
しかし、この状況が、数年後も
継続するかどうかは 分かりません。
今後も、見守っていきます。
いずれにしても、現状
インフラ整備と、個人消費支出の拡大の
恩恵を強く受ける「＋αインド」の
強さが光ってます。
インド・ベトナム・インドネシア株の比較
それぞれの国の
米ドル建てETFで比較します。
より分かりやすいように
「VOO（S＆P500）」も加えました。
【期間最大（約20年）】
青色・・・VOO（S&P500）
黄色・・・EPI（インド）
水色・・・VNM（ベトナム）
柿色・・・EIDO（インドネシア）
約20年のチャートでは、S＆P500の米国が、新興3カ国を圧倒しました。
2010年代、米国一強時代だったことが、大きな要因。
特に「GAFAM」の影響が大きかったです。
【直近1年】
青色・・・S&P500 ➡ ＋26.81％
黄色・・・インド ➡ ＋40.06％
水色・・・ベトナム ➡ ＋8.78％
柿色・・・インドネシア ➡ ▲5.13％
直近、1年では、インド株が
完全に米国株を、上回っています！
では、直近1ヵ月は、どうでしょうか？
【直近1カ月】
青色・・・S&P500 ➡ ＋2.16％
黄色・・・インド ➡ ＋4.47％
水色・・・ベトナム ➡ ＋2.36％
柿色・・・インドネシア ➡ ＋1.06％
直近１ヵ月、インドネシア以外は、まずまずの実績でした。
インドでは、4/19日から総選挙が開始され、6/4が開票日です。
世論調査では、現職のモディ首相の、インド人民党が、圧倒的に有利です。
3月の上旬、インド株は、一時、急落しました。
しかし、私は、何かしらの要因で、インド株が下落すれば、買い増しのチャンスと捉えています。
当然ですが、私は、このタイミングで、ETF（EPI）をスポット購入しました。
投資ファンド（6銘柄）
私自身、この3カ国は、米ドル建てETFでも、投資信託を買う以前から投資しています。
しかし、この記事では、日本円建ての、投資信託のみの実績とします。
現状、経費率が1％を下回る 以下の6銘柄です。
● iFreeNEXT インド株インデックス
● iTrustインド株式
● イーストスプリング・インド・コア株式ファンド（愛称：＋αインド）
●SBI・iシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド（愛称：サクっとインド株式）
投資実績
実は、冒頭で、毎月、月初で買付していると書きましたが、
ネットリテラシーが極度に低い私です。
年初来、慣れないSBI証券の新NISA口座の積立設定の失敗が多々あり、上手く買付できずませんでした。
3月、ようやくリカバリーが終了しましたが、ファンドの成績と私の実績がチグハグになっている点、ご了承ください。
そんなこんなですが、直近１ヵ月の運用実績は以下の通りです。
米国株と同じような形状ですね
先月からの変更点
毎月の基本の積立額を、一つのファンドに対し、1,000円から500円に減らしました。
（ベトナムのみ、2,000円から1,000円）
地方のタクシードライバーには、潤沢な入金力がありません。
また、新たに、日本株の投資信託を、積立開始したことも理由です。
そして、数ヵ月後、引っ越しも計画しているので、現金の確保も重要です。
投資額を減らすことは、恥ずかしいことではありません。
私は、投資は
他人との競争ではなく
自分の能力の範囲内で
ムリなく
継続が重要
と考えています。
好調なインド株ファンドについて
インドは、上の、直近6カ月、ETFのチャートから分かるように、現状、最も好調です。
しかし、やはり、新興国。
新興国ならではのリスクは、想定しておくのがいいと思います。
『新興国株投資の5つの罠（これを知らずに新興国に投資するのは危険！）』
しかし、仮に、下落があれば、買いのチャンスかもしれません。
私は、その時がくれば、今後も、ETF（EPI）のスポット購入をします。
現状の傾向は、比較的時価総額の高いIT系の企業を多く含む「iFreeNEXT 」「サクっとインド」のインデックスファンドより、消費関連やインフラ関連を多く含む「iTrust」「＋αインド」のアクティブファンドが優勢です。
ただ、今後、世界的に、利下げの傾向に向かうと、インドもその影響を、少なからず受けます。
それにより、IT系の株価が伸びれば、インデックスファンドの逆襲が始まるかもしれません。
まだ、運用期間が短いので、何とも言い難いです。
しかし、現状から、インデックスファンドが、アクティブファンドに対し優位性があるのは、市場規模の大きい、先進国株の場合で、新興国株には、当てはまらない可能性が高いと、個人的に感じています。
最近、優良なアクティブファンドは、コストも低めに設定されてますしね！
とは言え「nifty50」と「SENSEX」の、2つのインデックスファンドは、それぞれ異なる、インドを代表するインデックス（指数）に連動しています。
今後も、運用実績の、両者の比較は興味深いです。
「サクッとインド」が、
SENSEX指数のインデックスに対し、
「iFreeNEXT」が、
Nifty50のインデックスです。
【この2つのファンドの関連記事はこちらです】
【インド株投資】「Nifty50、SENSEX、指数と投資信託の比較」
インデックス ファンド対決も、興味深いですが、
今後「iTrusut」や「＋αインド」の、アクティブ ファンドとの比較も楽しみです。
【優良インド株投資信託まとめ】
【参考記事】
【最新・2024年4月版】大手ネット証券会社別 インド株インデックス投資信託 信託報酬 最安値は？
今後の見通し
インド
【政策金利時系列】
インドの政策金利は、一昨年（2022年）、利上げを進めていましたが、
昨年（2023年）の2月を最後に、利上げは6.5%でストップし、直近4月も据え置きです。
今後、利下げに向かうと、インド株にとって追い風になると思われます。
より転用（2024.4.10）
【大統領選挙】
インドは、大統領選挙を控えています。
現段階では、現職の、モディ首相が再選する見通しが強いですが、仮に、大統領が変わると、株式相場には、マイナス要因です。
株式市場は、不透明感を嫌う傾向があるのはもちろん、モディ首相の進める、インフラ関連事業の進捗が悪くなると、インド株にとってマイナス要因です。
また、過去40年間、8回の選挙年は、全て、株価がプラスになった実績があります。
しかも、選挙年の平均騰落率は、驚異の＋32％です！
【インド株投資の参考記事】
【2024年版】『インド株投資は的確なのか？（5つの指標でチェック）』
ベトナム
ベトナムは、昨年の下落以降、絶好調でしたが、ETFの「VNM」は、直近、9月中旬から10月末にかけ、約25％の大暴落をしました。
市場規模が小さいフロンティア マーケットなので、下落幅が大きいです。
現状、暴落は落ち着きましたが、米国の高金利に対し、ベトナムドンの通貨安を防ぐため、買いオペを行ったことが主な要因です。
私は、長期的な視点に立っているからこそ、積立投資をしています。
ベトナム経済は人口の増加に伴い、大きく成長すると考えているので、中短期的な下落は気にせず、コツコツ買い増す方針です。
ベトナム株の投資信託は、経費率が、1％未満の投資信託は、現状「プラスαベトナム」1本のみと認識しています。
今後、ベトナムについても、経費率が1％未満のファンドが出てくれば、投資したいと考えています。
【ベトナム株投資の参考記事】
【2024年版】インドの次の投資対象として注目度の高い『ベトナム株投資の魅力』
インドネシア
インドネシア株も、金利の影響を強く受けます。
多少の変動はありますが、長らく、ボックス相場です。
とは言え、2億を超える人口は世界第4位。
国内市場が大きく、十分可能性を秘めている国です。
そのうち、上昇すると見込んでいます。
インドネシア株の投資信託も、経費率が、1％未満の投資信託は「プラスαインドネシア」1本のみと認識しています。
こちらも、今後、経費率が1％未満のファンドが出てくれば、投資してみたいと考えています。
【インドネシア株投資の参考記事】
【要約】インドネシア株投資の魅力（メリット・デメリット）［2023年版］
インドネシア株が 軟調な理由と今後の展望（2024年1月版）
最後に
最後まで読んでくださり、本当にありがとうございます。
私自身「新興国だ！新興国だ！」と、言っている割に、投資額は少なく、成果は、まだまだです。
しかし、新興国株投資の戦いは始まったばかり！
これから約10年位の長期戦！！
また、新興国株投資のメリットは、世界の国々の政治や経済について学ぶきっかけになります（このメリットは非常に大きいです）。
これからも、資産の最大化を目指し、資本主義社会の恩恵を受けられるよう、戦っていきます！
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投資スタイルは、人によって千差万別。この記事が、少しでも参考になれば嬉しいです。
私の新興国株 全体の 実績はこちらです
（ETFでの投資は、投資信託より、早くから始めていました。投資国も投資信託より多いです。）
2024年3月 新興国 国別投資実績とポートフォリオ（2/14～3/15）『久々にインド株が値下げしましたね(^^♪』
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