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（2023年12月版）【米国高配当株ETF】『VYM』『HDV』『SPYD』直近 分配金 含む 実績比較
こんにちは！タクドラたみです♪
今回は、米国高配当株ETF「VYM」「HDV」「SPYD」の、9月の分配金が出揃ったところで、ETFの実績を踏まえ、比較、分析していきます。
2023年9月分配金実績
筆者編集（2023.10.7）
2023年9月の分配金は、HDVのみ減配でした。
「VYM」は安定増配。
「HDV」は大幅減配！
「SPYD」は奮起！
「HDV」は、今回、減配しました。
しかし、一昨年の9月の実績は0.76ドルで、昨年9月は1.23ドルと、約61％の大増配でした。
一昨年と比べれば、約42％増配しているので、個人的には、そう悲観する必要はないかと思っています。
各ETFの基本情報
各ETFの上位組み入れセクター
ETFは、構成比率が高いセクターの影響を大きく受けます。
『VYM』の構成比は、さほど変わりませんでした。
【要因】時価加重平均のため安定している。
『HDV』は、
１．金融セクター
前回、6月の11.70％から、8.51％になり、構成比を下げた。
２．生活必需品セクター
前回、6月の6.00％から、14.40％になり、大きく構成比を上げた。
【要因】
「HDV」は、財務健全性を重視し、配当総額順で組み入れらているため。
１．金融（銀行など）は、国債を多く資産として保有しています。
その国債価格が大幅に下落している。
２．生活必需品は、比較的安定的に増配傾向の多い銘柄が多い。
『SPYD』は、
ヘルスケアセクターが、
前回、6月の3.49％から、8.18％と、最も構成比が高くなった。
【要因】
「SPYD」は配当利回りの高い銘柄順に組み入れるます。
セクター別に見ると、ヘルスケアセクターは、年初来、最も株価が下落したこと。
ヘルスケアセクターは、比較的減配が少ないセクターであること。
その結果、配当利回りが高くなった。
【参考記事】
2023年9月【米国株 ETF 11セクター比較】（好調なセクター、不調なセクターが、一目瞭然！）
トータルリターン比較など
「ポートフォリオ ビジュアライザー」で、バックテストを行った結果です。
あえて、高配当株ETFなので、株価比較ではなく、分配金込みのトータルリターンで比較しました。
比較は、ETFの組成が１番遅い「SPYD（2015年組成）」に合わせ、
2016年を起点にし、「VYM」「HDV」「SPYD」の、配当再投資した場合の結果です。
約8年のトータルリターン比較
青・・・バンガード「VYM」
赤・・・ブラックロック「HDV」
黄・・・ステートストリート「SPYD」
筆者編集（2023.10.7）
青色の「VYM」
王道の時価加重平均型である「VYM」が、安定的に、最も高いリターンです。
赤色の「HDV」
支払総額加重平均型（配当金が多い銘柄を多く組み入れる）「HDV」は、昨年ほどのエネルギー株上昇の、恩恵が少なくなりました。
黄色の「SPYD」
不動産を含み、銀行株（金融）を多く含むのが特徴。この３つのETFの中では、高金利により、最も向かい風の強く、厳しかったです。
約8年の年度別トータルリターン
青色・・・「VYM」
赤色・・・「HDV」
黄色・・・「SPYD」
筆者編集（2023.10.7）
『SPYD』が設定されたのが、2015年なので、2016年からの比較です。
『VYM』が、配当利回りは、この3つのETFで、最も少ない傾向ですが、運用は最も安定的で、トータルリターンは高いです。
『SPYD』は、比較的最も、配当利回りが高いですが、変動ほ大きいです。
ETFの特徴が、しっかり出ています。
直近のトータルリターン
筆者編集（2023.10.7）
直近1年、僅差ですが『HDV』のトータルリターンがいいです。
しかし『VYM』とほぼ同じです。
一方『SPYD』は、ダントツで悪かったです。
分配金比較など
●『VYM』・・・3.10％
●『HDV』・・・4.47％
●『SPYD』・・・5.17％
「VYM」「HDV」「SPYD」年度別 利回り推移
※ 2023年のみ、年末ではなく、10/7時点の実績。
「VYM」「HDV」「SPYD」年度別 分配金比較推移
銘柄スカウターを元に筆者編集（2023.7.21）
※ 2023年（今年）の分配金を含まない実績
減配知らずの「VYM」の安定感は、素晴らしいです。
パフォーマンスの概要
筆者編集（2023.10.7）
※「SPYD」の設定に合わせた 約8年の実績
このデータからも「VYM」が最も、安定的で高パフォーマンスです。
この下の章で、詳しく後述しますが、高配当株は、下落時の一括購入が基本。
値動きの大きさをチャンスと捉え、下落時に一括購入できれば「SPYD」のパフォーマンスが、最も良くなる可能性はあるでしょう。
各ETFの選択基準
以上のことから、高配当株ETFを安定的に運用するのであれば「VYM」を選択するのがいいでしょう。
しかし「VYM」は「HDV」や「SPYD」に比べ、分配利回り高くなることが少ないです。
そのことから、高配当株投資は、底値付近での「一括購入が基本」と言われていますが、「VYM」は、比較的「積み立て投資」にも、向いているでしょう。
投資先として「SPYD」の値動きの大きさに抵抗を感じるなら「HDV」を選択するのがいいでしょう。
反面「SPYD」の値動きの大きさは、底値買い（逆張り）による、大きなリターンを狙えるのが大きな魅力です。
値動きの大きさに魅力を感じるなら「SPYD」を選択するのがいいでしょう。
過去の傾向から、比較的「HDV」と「SPYD」は、上位3セクターが被る時期が少ないです。
「HDV」と「SPYD」を、合わせ持つことで、分散効果を使い、安定的な運用を目指す選択もいいと思います。
高配当株投資なので「VYM」も、底値での一括購入が基本ですが、特に「HDV」と「SPYD」は、底値で一括購入（逆張り）することで、大きな、リターンが期待できるでしょう。
ETFの購入タイミングについては、以下の記事をご覧ください。
現状、利上げの終了や景気後退懸念があり、相場がどう展開するのか、分かりにくいので、買い向かうには、悩ましい時期と思います。
人気の米国高配当株ETF『VYM』『HDV』『SPYD』の、買い時はいつ？
【おすすめ記事】
他のブログやYouTubeなどで解説されない【米国高配当ETF】『VYM』『HDV』『SPYD』の本質比較
最後に
・今回も、最後まで読んでくださり、本当にありがとうございます。
・ご意見、質問、ご要望、感想、そして批評（酷評歓迎です）など、コメントいただけると嬉しいです。
・投資スタイルは、人によって千差万別。この記事が、少しでも参考になれば嬉しいです。
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