【今月の所感】
・インデックスファンドは
コツコツ積み上げを継続
・長期債ETFは、分配金を受取りながら
長期的目線で 上昇を 気長に待つ
こんにちは！タクドラたみです♪
米国長期金利は 依然 高水準
債券価格は なかなか上昇できず
厳しい状況が 続いています
今後、どうなるのでしょうね？
いつも ありがとうございます
ポチっと お願いします
概況
【米国10年債利回り（10年）】
金利が下がると 債券価格は 上昇します
長期金利は コロナショックで低下し
その後 景気回復で上昇
現在は 4％を超える高水準
2％を下回ってくれば
米長期債ETFの売り時と 考えていますが
まだ 時間がかかりそうですね
【主要 米ドル建て ETF推移（5年）】
2023年頃 長期金利が下がると考え
長期債ETFを 買いましたが
現状、長期金利の高止まりで
長期債の「EDV」「TLT」は 散々です
【ドルインデックス年初来チャート】
年初来、米ドルの相対的価値は低下
米国の輸出強化には
ドル安は 都合がいいのですが…
【ドル円チャート（6カ月）】
今後、米国が利下げをし
日銀が利上げをすれば
円高ドル安になることが想定されます
債券ファンドトータル運用実績
【運用期間2年8カ月】（～8/13）
投資額：269,405円
評価額：254,844円
評価損益：▲14,561円
損益率：▲5.40％
景気減速の兆候があり
やや持ち直していますが
今後 どうなるのでしょうね？
債券投資信託実績
【運用期間 2年5カ月】（～8/13）
投資額：118,193円
評価額：123,671円
評価損益：＋5,039円
損益率：＋4.63％
大きく変動しているように見えますが
実は ほぼ0%～7％の幅の推移で
小さな 変動幅です
こちらは ドルコスト積立の影響もあり
先月以降、含み益に 転換しました
積立中の 投資信託 実績比較
① eMAXIS Slim先進国債券インデックス【0331A172】
② SBI・iシェアーズ・米国総合債券インデックス【89316236】
③ SBI・iシェアーズ・米国投資適格社債インデックス【89317236】
【5年比較チャート】
Yahoo!ファイナンスを使い筆者編集（2025.8.13）
運用期間が まちまちなので
リターン比較は さておき
物価連動国債（うんよう博士）の
安定感は バツグンですね！
① 先月から、日本の物価連動国債のファンド（うんよう博士）の積立を開始しました
【理由】
・リターンより 安定感のある 債券ファンドも 求めていた
・インフレ時の安全資産として、現金（円）より いい運用先と感じた
② 為替リスクを 受け入れるなら、海外債券ファンドは いいと感じます
③ ドルコスト積立の場合、将来的なリターンは、最も値動きの大きい ハイイールド債が、期待できるかもしれませんね
ポートフォリオ
積立していく計画です
（1年前、 投資信託の比率は約20％で
現状、約50％まで増えました）
※「米国総合債券」は
ETF「AGG」の 投資信託版です！
ファンド別トータルリターン実績
【ETF】
① HYG（ハイイールド債）
➡ ＋17.27％（前月比＋1.53％）
② TLT（米国債20年超）
➡ ▲2.14％（前月比＋1.20％）
③ EDV（米国債ストリップス債20～30年）
➡ ▲10.39％（前月比＋1.41％）
【投資信託】
① slim先進国債券
➡ ＋5.71％（前月比＋1.55％）
② SBI米国ハイイールド債
➡ ＋4.70％（前月比＋1.64％）
③ SBI米国適格社債
➡ ＋3.66％（前月比＋1.96％）
④ SBI米国総合債券
➡ ＋2.21％（前月比＋2.06％）
⑤ 東京海上物価連動国債
➡ ▲0.47％（前月比▲0.37％）
「うんよう博士」って
どうなん？
運用期間は20年以上！
安定感バツグン！
コストは0.275％で
そこそこ 良心的やね♪
ただ、デフレになったら
基準価格が下がるから
そこは注意やね(^_^;)
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