直近１年
最も上昇したのは「情報技術（＋16.33％）」
次に「一般消費財（＋10.02％）」
最も下落したのは「不動産（▲15.59％）」
次に「公益（▲9.00％）」
「エネルギー（▲5.54％/年）」の勢いが無くなり、
次の狙い目は、セクターローテーション上
「生活必需品（＋6.16％/年）」
「ヘルスケア（＋1.27％/年）」か！？
まず、下の表をご覧ください。
2022年 セクター別投資法(11種）セクターローテーションのトレンドを意識せよ | さんぺぐ米国株投資 より
※こちらの記事は、各セクターについて、詳しく分析しているので、おすすめです！
後述するチャートで、一目瞭然ですが、現状の米国市場は、ハイテク株が上昇し、S&P500を牽引しています。
米国経済は、現状、強いように見えますが、今後「景気後退」から「不況」に向かっていると考えられます。
この記事では、11セクターの「ETF」の比較と同時に、それぞれの「ETFの上位組み入れ銘柄」も添付しています。
これらが、この記事を読まれた方の「ETF」や「個別株」の投資判断の参考になれば嬉しいです。
比較するETFは、「ステートストリート社」の『XLRE（不動産）』『XLI（資本財）』を除き、全て「バンガード社」。
株価チャートは、1年と5年を添付しました。
参考までに、私の保有銘柄も添えています！
そして、今月のピックアップ銘柄は「イーライリリー（LLY）」と「エヌビディア（NVDA）」です。
１「景気後退期」に強いセクター
好調だった「エネルギー」セクターの勢いなくなる
・エネルギーセクター『VDE』
（『S&P500』と比較）
景気後退期に強いとされ、直近、最も好調だった『VDE』の勢いはなくなりました。
セクターローテーション上、比較対象がないので『S&P500』と比較しました。
・青色・・・「VDE（エネルギー）」
・黄色・・・「S&P500」
【直近1年】
「エネルギーセクター」は、先月時点で、直近1年「S&P500」に対し、プラス35％以上、アウトパフォームし、11セクターで最も強かったです。
しかし、ついに「S&P500」をアンダーパフュームしました。
原油価格の下落が、主な原因でしょう。
直近の「S&P500」の上昇は、中間反騰なのかどうかは、分かりませんが、エネルギーセクターが停滞している中、ついに、逆転したといった状況です。
【過去5年】
コロナショック以前は、脱炭素化の流れで、「エネルギーセクター」は、苦しんでいました。
さらに、コロナショックにより、経済活動が、停滞したことで、エネルギー需要が減少し、「エネルギーセクター」は、さらに、苦しみました。
その後、世界の経済活動が再開したこと。
エネルギーの価格破壊に、歯止めをかけるため、生産調整に入ったことなどで、エネルギー価格が高騰し、2010年代ブームになったハイテク株を、多く含む「S&P500」を、よそ目に、「エネルギーセクター」は、急騰しました。
しかし、現状、一時期の勢いは、全く見られません。
世界のエネルギー供給は、脱炭素へと向かっているのは間違いないでしょう。
しかし、自然再生エネルギーのみで、エネルギー需要をまかなえないのも、周知の事実です。
今後、どうなっていくかも、しっかり、見ていきたいです。
『VDE（エネルギー）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●エクソンモービル
●シェブロン
２「不況期」に強いセクター
安定感抜群！「生活必需品」「ヘルスケア」セクター
「通信」セクターは復活できるのか？
・ヘルスケアセクター『VHT』
・生活必需品セクター『VDC』
・公益セクター『VPU』
・通信セクター『VOX』
次は、不況に強いとされているセクター群です。
現状、このセクター群が、最も期待できると考えています！
参考までに、エネルギーセクターの「VDE」のチャートも重ねました。
・青色・・・「VDC（生活必需品）」
・黄色・・・「VHT（ヘルスケア）」
・水色・・・「VPU（公益）」
・オレンジ・・・「VOX（通信）」
・紫色・・・「VDE（エネルギー）」
【直近1年】
① この直近1年のチャートからも「エネルギーセクター」の勢いがなくなったことが分かります。
② トップ２の「生活必需品」と「ヘルスケア」が、依然２強ということが分かります。
③ よく見ると「通信セクター」が、直近、最も上昇していることが分かります。
期間を短くして年初来で見ると、一目瞭然です。
【年初来】
「通信セクター」の年初来、＋21.11％はダントツです！
とは言え、利上げ最終局面での一時的な上昇の可能性も考えられます。
しかし、当面、注視するセクターであることは、間違いないでしょう。
【過去5年】
【期間最大】
ただ、期間を５年や最大にして見ると、やはり「ヘルスケア」と「生活必需品」は、安定感があり、最も、上昇しています。
人間の最大の欲求が「健康」であり、生きていくための「生活必需品」が不可欠であるのであれば、超長期目線で、今後も、安定的に、この２つのセクターは強いと思われます。
『VDC（生活必需品）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●「VDC」
●「XLP」
●プロクター&ギャンブル（P&G）
●コカ・コーラ
●ペプシコ
●ウォルマート
●アルトリア・グループ
『VHT（ヘルスケア）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●ジョンソン・エンド・ジョンソン（J&J）
●アッヴィ
●メルク
ヘルスケアセクターで、気になる銘柄は、イーライリリーです。
マネックス証券、銘柄スカウターの、直近のニュースでは、
① 4/28、糖尿病治療薬「マンジャロ」が、臨床実験で、肥満症で体重を最大15.7％減少させ、減量治療薬として販売する可能性が出てきた。
② 5/4、アルツハイマー治療薬「ドナメマブ」の第3相試験で肯定的な結果が得られた。
という、2つの好材料がありました。
年初来株価と、直近５年の株価推移は、下の通りです。
PER（株価収益率）が70倍を超えていること、配当利回りが1％程度であることを、どう考えるかも、投資判断を決める要素と感じます。
【イーライリリー：年初来株価推移】
【イーライリリー：５年株価推移】
『VPU（公益）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●ネクステラ・エナジー
『VOX（通信）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●ベライゾン・コミュニケーションズ
３「景気回復期」に強いセクター
本格的な買い時は、もう少し先か⁉
・金融セクター『VFH』
・不動産セクター『XLRE』
・情報技術セクター『VGT』
景気回復期に強いとされているセクター群です。
今後、不況に向かう事が予測され、厳しいと思われます。
・青色・・・「VFH（金融）」
・黄色・・・「XLRE（不動産）」
・水色・・・「VGT（情報技術）」
【直近1年】
直近1年「金融」「不動産」「情報技術」ともに苦戦していました。
「金融」については、シリコンバレー銀行の破綻以来、株価は低迷したままです。
「不動産」については、米商業用不動産の値下がりの不安要素が、直近、クローズアップされています。
一方、「情報技術」については、利上げの終了が見えてきたことで、大きく上昇しています。
【直近5年】
「金融」に関しては、必要以上に下落していると考えるなら、一部の銘柄は、買いのチャンスかもしれません。
「不動産」に関しては、今は近づきにくいセクターです。
高配当株ETFの「SPYD」も、不動産（リート）を多く含むので、しばらくは、厳しそうな感じです。
「情報技術」については、先月も紹介しましたが「エヌビディア」が年初来、118.40％
の上昇（2023.5.22時点）で勢いが止まりません。
下に過去５年の株価推移を添付しましたが、ボラティリティの大きさをどう捉えるかが、投資判断を決めそうですね。
【エヌビディア：５年株価推移】
『VFH（金融）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●バンク・オブ・アメリカ
『XLRE（不動産）』上位組み入れ銘柄
『VGT（情報技術）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●アップル
●マイクロソフト
●ビザ
●シスコシステムズ
４「好況期」に強いセクター
依然、悩ましいセクター…
・資本財セクター『XLI』
・素材セクター『VAW』
・一般消費財セクター『VCR』
好況期に強いとされているセクター群です。
米国の経済が強いゆえに、悩ましい値動きをしています。
しかし、今後、不況に向かえば、厳しくなりそうなセクターです。
・青色・・・「XLI（資本財）」
・黄色・・・「VAW（素材）」
・水色・・・「VCR（一般消費材）」
【直近1年】
マイナスに沈んだままなのは「素材セクター」だけです。
下がった時に買うのが、株式投資のセオリーですが、セクターローテーションの観点から、「素材セクター」を買うのは、もう少し、様子を見てもいいように感じます。
【過去5年】
期間を長くすると「一般消費財セクター」が、最もいいです。
このセクターの中で、売上、利益が、継続して上昇し、財務健全性が高い銘柄を、見つけ出せれば、大きなリターンが期待できそうです。
しかし、値動きの幅も大きいです。
そこが、悩みの種になるかもしれませんね。
『XLI（資本財）』上位組み入れ銘柄
『VAW（素材）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●ニューモント
『VCR（一般消費財）』上位組み入れ銘柄
【タクドラたみの保有銘柄】
●ホーム・デポ
●マクドナルド
最後に
・最後まで読んで下さり、本当にありがとうございます。
・これからも、毎月、最新の、セクター別の比較を更新していきます。
・この記事が、投資のヒントになれば嬉しいです。
・質問、感想、ご意見、ご要望、そして、批評（酷評歓迎です）などあれば、コメントお願い致します。
【タクドラたみのおすすめ証券口座】
①米国株を「投資信託」や「ETF」のみで投資するなら
「SBI証券」「楽天証券」「マネックス証券」の３つがおすすめです！
②しかし、個別株投資には「マネックス証券」口座は、必須でしょう。
● 「業界最安値！ 現在、買付為替手数料０円！！」
● 「銘柄スカウター」など、業界ナンバーワンの分析ツール！
売買取引をしなくても「銘柄スカウター」を使うために、口座開設する人は多いです！
【過去の参考記事】
【株式投資家の必読本】
ウォーレン・バフェット氏が読み返していると言われている名著！
【Twitterもしています】
タクドラたみ@米国株などで老後資金2,000万円に挑戦中 (@DanntiTami) | Twitter
